La proporción de prestatarios con saldos más grandes que al principio había aumentado constantemente hasta la pandemia y era mucho más alta en las secciones del censo donde los negros son una pluralidad. Luego comenzó a declinar, ya que aquellos que continuaron pagando sus préstamos pudieron progresar mientras las tasas de interés se mantuvieron en cero.
Algunos otros resultados de esta pausa prolongada han quedado claros.
Ha ayudado desproporcionadamente a familias con niños, Según los economistas de la Reserva Federal. Una mayor proporción de familias negras con niños eran elegibles que las familias blancas e hispanas, aunque sus pagos mensuales previos a la pandemia eran más bajos. (Esto refleja los ingresos más bajos de las familias negras, no los saldos de los préstamos, que eran más altos; el 53 % de las familias negras tampoco hacía pagos antes de la pandemia).
¿Qué hicieron los prestatarios con el espacio extra en sus presupuestos? Economistas de la Universidad de Chicago encontrar en lugar de pagar otras deudas, los elegibles para la exención aumentaron su apalancamiento en un promedio del 3 %, o $1200, en comparación con los prestatarios no elegibles. El ingreso adicional se puede amplificar en gastos más grandes al hacer pagos mínimos en líneas de crédito, lo que a muchos les pareció atractivo, especialmente al comienzo de la pandemia cuando las tasas de interés eran bajas.
En otras palabras, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor encontrar que la mitad de todos los prestatarios cuyos pagos de préstamos estudiantiles deben reiniciarse tienen otras deudas por valor de al menos un 10% más que antes de la pandemia.
El efecto puede ser más problemático para los prestatarios que ya estaban atrasados en sus préstamos estudiantiles antes de la pandemia. Esta población incurrió en un 12,3 % más de deuda de tarjeta de crédito y un 4,6 % más de deuda de préstamo de automóvil que los prestatarios en dificultades que no eran elegibles para el descanso, según un artículo escrito por profesores de finanzas de la Universidad de Yale y Georgia Tech.
En los últimos meses, según el documento, estos prestatarios han comenzado a incumplir sus préstamos a tasas más altas, lo que genera preocupaciones de que la reanudación de los pagos de préstamos estudiantiles podría llevarlos aún más al incumplimiento.
«Una de las cosas para las que nos estamos preparando es que una vez que venzan estos pagos de préstamos estudiantiles, la gente tendrá que elegir entre lo que pago y lo que no pago», dijo David Flores, director de servicios al cliente de GreenPath Financial Wellness, un servicio de asesoramiento sin fines de lucro. «Y a menudo las tarjetas de crédito son las que no se pagan».
